1.500 €/año · 20 años · marginal 30 % → 24 %
925 € plan
El plan gana por la caída del tipo marginal.
Fondos indexados vs. plan de pensiones
Compara cuánto te queda neto de impuestos con cada vehículo, según tu aportación, tu horizonte y tu tipo marginal de IRPF.
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Cifras de 2026
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€
/ año
Solo los primeros 1.500 €/año son deducibles en el plan de pensiones.
años
%
Se asume la misma para ambos vehículos.
Normalmente menor si te jubilas con menos ingresos que ahora.
924,65
€ más con el plan de pensiones
Plan de pensiones gana
Neto final — plan de pensiones
—
Tras impuestos, rescate único
Neto final — fondo indexado
—
Tras impuestos al reembolsar
100 % privado — el cálculo se hace en tu navegador, no enviamos tus datos a ningún servidor. Cálculo aproximado, no es asesoramiento de inversión.
Ejemplos
El resultado depende sobre todo de la diferencia entre tu tipo marginal actual y el que tendrás al rescatar. Prueba tu propia situación en la calculadora de arriba.
1.500 €/año · 10 años · marginal 30 % → 24 %
661 € plan
Menos tiempo, menor diferencia acumulada.
1.500 €/año · 30 años · marginal 45 % → 19 %
13.523 € plan
Caída grande de marginal: el plan gana mucho más.
1.500 €/año · 20 años · mismo marginal (19 %)
384 € plan
Incluso sin bajar de tramo, el plan gana algo.
Cómo funciona
1
Indica tu aportación y horizonte
Cuánto aportarías cada año y durante cuántos años.
2
Indica tu tipo marginal actual y futuro
Es la clave de la comparación: cuanto más baje, más gana el plan.
3
Consulta el neto final de cada vehículo
Ya con los impuestos de aportar y rescatar restados.
Plan de pensiones o fondo indexado: la diferencia fiscal
El plan de pensiones te da una desgravación fiscal ahora (hasta 1.500 €/año en 2026) pero tributa como rendimiento del trabajo — a tu tipo marginal del IRPF general — cuando lo rescatas. El fondo indexado no te da ninguna desgravación al aportar, pero cuando lo vendes tributa como ganancia patrimonial a la escala del ahorro (entre el 19 % y el 30 % en 2026), normalmente más baja que el tipo marginal general. Mientras tanto, puedes traspasarlo a otro fondo sin pagar impuestos por el camino: los traspasos entre fondos de inversión están exentos de tributar en el momento del traspaso (diferimiento fiscal) — ojo, esto aplica a fondos de inversión tradicionales, pero no a los ETF, que sí tributan en cada venta.
En la práctica, la comparación depende sobre todo de cómo cambie tu tipo marginal entre ahora y el momento del rescate: si te jubilas con menos ingresos que ahora, el plan de pensiones suele salir ganando, porque el ahorro fiscal de la aportación (a tu tipo actual, más alto) supera al impuesto que pagas al rescatarlo (a un tipo futuro más bajo). Esta calculadora asume además el escenario fiscalmente menos favorable para el plan: un rescate único en forma de capital, que suma todo de golpe a tu renta de ese año. Si en su lugar rescatas poco a poco, en forma de renta, el resultado le sería aún más favorable al plan de lo que aquí se muestra.
Este cálculo es orientativo y no constituye asesoramiento de inversión ni fiscal — tu situación real depende de tu tipo marginal exacto y de cómo decidas rescatar cada producto.
Tabla de referencia: fondos indexados frente a plan de pensiones
Las diferencias fiscales que explican el resultado de la calculadora.
| Aspecto | Plan de pensiones | Fondo indexado |
|---|---|---|
| Al aportar | Reduce la base imponible hasta 1.500 € al año | Sin ventaja fiscal |
| Traspasos | Sin tributar | Sin tributar entre fondos de inversión |
| Al recuperar el dinero | Tributa como rendimiento del trabajo (escala general) | Tributa solo la ganancia, en la escala del ahorro |
| Disponibilidad | En jubilación, en supuestos tasados o, desde 2025, las aportaciones con más de 10 años | En cualquier momento |
Los ETF no tienen el diferimiento por traspaso de los fondos de inversión tradicionales. La calculadora supone un rescate del plan en forma de capital, que es el caso fiscalmente menos favorable.
Normativa y fuentes
- Ley 35/2006 del IRPF: aportaciones a planes (arts. 51 y 52), prestaciones como rendimiento del trabajo (art. 17.2.a) y diferimiento en traspasos entre fondos (art. 94.1.a).
Cómo calculamos todas las herramientas, en la metodología; cada cambio de cifras, con fecha, en el registro de actualizaciones.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia fiscal clave entre un plan de pensiones y un fondo indexado?
El plan de pensiones te da una desgravación fiscal ahora (hasta 1.500 €/año en 2026) pero tributa como salario cuando lo rescatas. El fondo indexado no desgrava al aportar, pero tributa como ganancia patrimonial a la escala del ahorro, normalmente más baja — y mientras tanto puedes traspasarlo sin pagar impuestos por el camino.
¿Por qué el fondo indexado "no tributa" hasta el final en esta calculadora?
Porque los traspasos entre fondos de inversión sin reembolso están exentos de tributar en el momento del traspaso — es un diferimiento fiscal, no una exención definitiva. Ojo: esto aplica a fondos de inversión tradicionales, pero NO a los ETF, que sí tributan en cada venta.
¿Qué límite de aportación puedo deducirme en un plan de pensiones?
1.500 €/año de aportación individual en 2026. Existe un límite adicional de hasta 8.500 €/año si tu empresa aporta a un plan de pensiones de empleo — esta calculadora no lo modela.
¿Por qué esta comparativa asume el peor escenario fiscal para el plan de pensiones?
Porque asume un rescate único en forma de capital, la opción que más impuestos suele generar. Si rescatas poco a poco en forma de renta, el tipo marginal efectivo suele ser más bajo — el plan de pensiones saldría aún mejor que lo que muestra esta calculadora.
¿Esta calculadora es asesoramiento de inversión o fiscal?
No. Es una comparativa orientativa basada en supuestos simplificados (misma rentabilidad para ambos vehículos, rescate único del plan). No constituye asesoramiento de inversión ni fiscal.
¿Quieres entender la diferencia fiscal real entre ambos?
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